با توجه به نوسان شدید میزان ریسک گریزی در بازارهای جهانی دلار آمریکا نقطه حداقل بی سابقه ای را در برابر یورو به ثبت رساند.
در این حال بازارهای معاملات سهام جهان نیز همگی از ترس بروز یک بحران مالی دیگر با افزایش میزان پوزیشن های فروش مواجه بودند. جدای ازتلاش های انجام گرفته توسط بانک فدرال و خزانه داری آمریکا برای آرام نمودن بازار، معامله گران در حال حاضر نسبت به اقدامات صورت گرفته با دیده تردید می نگرند.
فضای غالب بازار در حال حاضر کاهش میزان ریسک است. روند احیایی شدید در قیمت نفت در معاملات انجام شده در ساعات میانی روز گذشته نیز به طور کلی بدلیل ایجاد این فضا در بازار بوجود آمد. در همین حال میزان شاخص نوسانات CBOE همچنان با افزایش مواجه است که نشان از آن دارد که معامله گران بازار همچنان آشفته عمل می نمایند.
آقای برنانک نیز در اظهرات خود در مورد اقتصاد و دورنمای مالی ،در مورد وضعیت نرخ رشد ابراز نگرانی نمودند اما در عین حال از وضعیت فشار تورم نیز انتقاد کردند. بنا به اظهارات ایشان با توجه به تداوم ضعف در بسیاری از قسمت های اقتصاد آمریکا نرخ رشد در نیمه دوم سال احتمالا کاهش خواهد داشت.
میزان خرده فروشی نیز در ماه گذشته بسیار کمتر از حدی بود که بازار انتظار داشت و این در حالی بود که میزان هزینه ها با 1/0 درصد افزایش مواجه بود. صرف نظر از بهای بنزین ، می توان گفت که میزان واقعی خرده فروشی با 5/0 درصد کاهش مواجه بوده است.
این میزان هزینه ها بشدت تحت تاثیر افزایش بهای بنزین و کاهش در بازار کار قرار دارد که موجب گردیده است مصرف کنندگان از میزان خرید خودرو، لوازم برقی ، لوازم منزل و حتی مواد خوراکی بکاهند.اما مشکل عمده بانک فدرال آمریکا همچنان فشارهای زیاد تورمی است. ماه گذشته بهای تولید کننده بیشترین افزایش خود را از سال 1981 به اینسو یافت.
مشکلهای بوجود آمده در بخش مالی گریبان شرکتهای Fannie Mae و Freddie Mac را نیز گرفت- اکنون ترس از این است که این مشکلات به سراغ شرکتهای IndyMac و Bear Stearns هم برود. با توجه به شرایط کنونی بازار، بهتر است افزایش نرخ بهره در سال جاری را فراموش کنیم. اکنون زمان آن فرا رسیده است که برنانک توجه خود را از نرخ بهره به حمایت از بازارهای مالی و رشد اقتصادی تغییر دهد. آیا این کار از روند نزولی دلار جلوگیری میکند؟ اگر این اتفاق روی دهد دولت آمریکا کار بزرگی انجام داده است. در پایان روز گذشته، دولت بوش ایدهای را مطرح کرد.
به وضوح قابل مشاهده است که اولویت دولت بازگرداندن ثبات به بازارهای مالی است. صبح دیروز بوش اظهار داشت که دولت تسهیلات بهبود شرایط بازارهای مالی را فراهم کرده است. برنانک افزود محرکهای مالی دیگری، البته به صورت موقتی، به بازار القا خواهد شد. کاری که دولت آمریکا باید انجام دهد بازگرداندن اطمینان به بازارهای مالی و سیستم بانکی است.
راه حلی که در بلند مدت کارسار به نظر میرسد ملی کردن شرکتهای مالی دولتی، کم کردن نرخ بهره برای افرادی که وام گرفتهاند یا وثیقههای مدیریت شدهای که با آن ها دارندگان سهام، بستانکارها، مالیات دهندهها مشترکاً در آن سهیم باشند. ضمناً، پیشبینی میکنیم با توجه به اینکه قرار است امروز شاخص بهای مصرف کننده، تولیدهای صنعتی و صورتجلسه نشست اخیر بانک فدرال آمریکا منتشر شوند انتظار داریم بازار ار تحرک بیشتری برخوردار باشد.
صعود یورو به نقطه اوج در پی کاهش میزان اعتماد سرمایه گذاری به نقطه حداقل رکورد
بسیار جالب توجه است که با وجود کاهش میزان اعتماد سرمایه گذاری آلمان به نقطه حداقل رکورد، نرخ یورو به نقطه اوج رکورد رسید. شاخص ZEW آلمان ماه هاست که کاهش دارد ولی افزایش اخیر نرخ بهره و افزایش فشارهای تورمی و کاهش رشد اقتصادی جهان میزان اعتماد سرمایه گذاری را تقلیل داده است.
احتمالاً رشد اقتصادی اروپا طی هفته های آتی کاهش یابد، خصوصاً به این دلیل که یورو به نقطه اوج رکورد دست یافته است. بانک مرکزی اروپا هنوز اقدام مناسبی انجام نداده، این در حالیست که چنانچه بهای نفت همچنان افزایش یابد، این بانک ناگزیر به مداخله می باشد. هر چند در حال حاضر، این وضعیت دلار است که تکلیف نرخ برابری این جفت ارز را معین می کند.
بازار انتظار دارد که شاخص مخارج مصرف کننده افزایش یابد و این مسئله احتمالاً فرانک سوئیس را فقط به یک علت تغییر خواهد داد و آن اینستکه به نظر می رسد این کشور در شرایط بهتری نسبت به 10 کشور دیگر صنعتی قرار دارد.
صعود پوند انگلستان به نقطه اوج سه ماهه در پی رکورد تازه شاخص بهای مصرف کننده
به دنبال افزایش شاخص بهای مصرف کننده به نقطه اوج رکورد ،پوند انگلستان در برابری با دلار و یورو تقویت شد. همچنین از آنجا که افزایش قیمت محدود به انرژی و مواد غذایی نمی باشد، تولید کنندگان قیمت تمام شده برای مصرف کنندگان را افزایش داده اند. این افزایش تورم بالاتر از حد انتظارات و سطح مطلوب 2 درصدی بانک مرکزی انگلستان بوده است. رشد سالیانه شاخص بهای مصرف کننده 8/3 درصد بوده است.
این در حالیست که بانک مرکزی انگلستان نسبت به احتمال افزایش نرخ تورم به بالای 4 درصد هشدار داده است. هر چند این احتمالات بانک مرکزی اروپا را وادار به افزایش نرخ بهره نکرده است.رشد بهای مسکن حدود نقطه حداقل 30 ساله رسیده و این در حالیست که میزان خرده فروشی در ماه ژوئن افزایش جالب توجه داشت.
آمار بازار کار انگلستان فردا منتشر خواهد شد و معلوم خواهد کرد که آیا این روند صعودی پوند تدوام خواهد داشت یا نه.
دستیابی دلار استرالیا به نقطه اوج بیست و پنج ساله، بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را ثابت نگه داشت
به دنبال گزارشات خوب اقتصادی و ضعف نرخ دلار آمریکا، دلارهای استرالیا، نیوزیلند و کانادا به روند صعودی خود تداوم بخشیدند. بر طبق پیش بینی ها بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را در سه درصد ثابت نگه داشت اما در همین حال نسبت به فشار تورم ابراز نگرانی کرد. به هر حال بانک های مرکزی ژاپن و کانادا به این زودی نرخ بهره افزایش نخواهند داد زیرا ضعف اقتصادی آمریکا و تداوم بحرانهای بازارهای مالی سرتاسر دنیا دست های آنها را بسته نگه داشته است.
به دنبال افزایش شدید شاخص بهای مصرف کننده نیوزیلند، دلار این کشور بیشترین افزایش نرخ را تجربه کرد. شاخص بهای مصرف کننده به بالاترین سطح هیجده ساله خود دست یافت.
ارزهای برابر ین: همه در بلاتکلیفی
نوسانات بازار سهام آمریکا بر تمامی ارزهای برابر ین تاثیر گذاشته است. بر طبق پیش بینی ها، بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را بدون تغییر در نیم درصد باقی گذاشت، اما از طرفی بانک فوق پیش بینی های رشد اقتصادی خود را کاهش و نرخ تورم را افزایش داد. با این حال این موضوع هیچ گونه تاثیری روی ارزهای برابر ین نداشت و این جفت ارزها به نوسان خود تحت تاثیر بازار سهام آمریکا ادامه دادند.
منبع : dailyfx
ترجمه :بازار بورس دات کام
